上市公司试水基金理财 多家公司投资现亏损

上市公司试水基金理财 多家公司投资现亏损字体：小中大分享到：上市公司试水基金理财 多家公司投资现亏损2022-03-24 08:58:48来源：证券时报

此前，在基金赚钱效应的背景下，一些上市公司很少尝试投资公募基金产品。但上市公司在近9300只基金中选择投资标的还是相当困难的。

业内人士指出，在银行、信托、私募产品成为上市公司主要理财渠道后，上市公司参与公募基金产品投资的主要顾虑是本金安全，尤其是市场由热转冷时，净值的短期大幅波动可能会影响上市公司业绩。

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3月23日，涵盖新能源和军工两个概念的曙光股份披露年报显示，截至报告期末，共花费1650万元持有8只公募基金产品，其中新能源主题基金两只，军工主题基金1只，具体为明星基金经理崔管理的前海开源新经济基金、申万菱信新能源汽车基金、易方达基金。上述三只偏股型基金的初始投资成本为50万元。

不过，总体来看，虽然微光股份看好与其自身概念相关的军工和新能源基金，但其投资仍相对谨慎。上市公司持有的其余5只基金均为债券型基金，这也是微光股份在基金投资中最重要的部分。

根据伟光股份披露的信息，投资的8只基金中有3只在报告期末出现亏损，5只收益为正的基金中有4只为债券基金，其中最赚钱的基金为广发可转债基金，亏损最大的部分来自申万菱信新能源汽车基金。

虽然有3只基金出现暂时性亏损，但报告期末，上述基金投资微光股份仍呈现弱正收益，但其整体盈利不足10万元。

除了微光，另一家a股上市公司科力传感也参与了公募基金产品的投资。

科力传感3月8日披露的理财进展显示，这家上市公司参与了莫泰山新公募博道基金产品的投资，公司对博道成长智航基金的初始投资金额为1000万元。

从博道成长智航基金披露的信息来看，其风格较为均衡，投资风格并不激进。然而，截至2022年3月23日，博道成长智航基金的净值仍未能抵御市场波动，净值已跌至0.8638元左右，这也意味着科力传感的投资亏损了约13.62%。

但上述公募基金产品在科力传感的委托理财中占比相对较小。在公司披露的最近12个月的委托理财情况中，科力传感参与了41款理财产品的投资，其中博道成长智航基金仅有一款产品为公募基金。

皇家银行股票在QDII中损失惨重。

上市公司对公开募集基金，尤其是偏股型产品较为克制的原因是多方面的。

根据a股上市公司皇家银行披露的信息，公司预计2021年亏损在4500万-6500万元之间，皇家银行亏损的部分原因是公司投资公募基金亏损。

证券时报记者注意到，在皇家银行年报预亏中，预计非经常性损益对净利润的影响将达到-2900万元至-4100万元，主要是公司证券投资亏损所致，证券投资亏损主要为公募基金产品，且均为偏股型基金。

根据这家上市公司披露的信息，报告期内，公司证券投资亏损的最大来源是国内某公募基金旗下的偏股型QDII基金。去年斥资约2亿元增持这只QDII基金后，仅这只基金产品的亏损就已达3720万元。

此外，皇家银行还持有中国一家明星基金经理管理的公募产品。这只明星基金是皇家银行证券投资损失的第三大来源。去年采购金额约3000万元，至报告期末亏损1130万元。

此外，在去年抄底港股市场的“趋势”下，皇家银行也通过公开发售基金的港股基金入市。去年，皇家银行从中国公开发行基金的香港股票基金中购买了约1.7亿元，而在报告期末，这只香港股票基金的投资也亏损了近800万元。

华南某基金公司人士表示，上市公司的客户群体大多是以银行信托渠道划分的。但随着银行理财向净值化转型，理财收益在下降，低波动的基金产品可能会再次引起上市公司的关注。但随着基金产品越来越多，选择基金产品也是一个技术活，可能需要投资者的支持。

市场人士认为，部分上市公司参与基金投资的初衷可能是希望利用基金获得比其他理财产品更高的收益，增强上市公司的业绩弹性，尽管就短期市场波动而言，一切都存在很大的不确定性。

(记者安闻仲)

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